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香港上市费用

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今年,国内IPO审核保持着较低的过会率,许多企业在上市这条路上纷纷都折途而返,不是撤回申请就是取消审核,国内的市场走不通,这时不少企业就往港股市场打起了主意,那么香港上市费用到底有哪些?

香港上市发行成本

香港上市的发行成本为所融资的5%-30%的费用收取,可以观察一些在香港上市的企业,如今日在香港上市的中国铁塔,是今年港股募资规模最大的IPO案例,总融资为534亿港元,那么它的发行成本即为26.7-160亿港元之间,当然这是因为中国铁塔融资体量大,一般的中小型企业的融资规模不会这么大,所花费的发行成本也不高。

香港上市承销费

一般来说,香港上市的承销费用为募集资金的1.5%-4%的比例来收取,募集资金越多,承销费就越高。所以一般的券商会鼓励企业家将个股吹大股值并表示市盈率越高越好,定价越高越好,融资量越大越好,但是这种股票在短期指导下,股票被高度吹嘘,导致的后果将会一连跌平,以惨淡收尾。

香港上市会计师、律师、保荐人、财务顾问费

一个好的审计报告对发行上市十分重要,所以一定要找一些好的会计事务所进行合作,香港就有几名比较著名的会计事务所,项目收费大约都在100万港币之上,且费用按进度制收费,虽然收费是相对较高,但是按分段收费较为合理。即使上市不成功,企业无需再为下一阶段付费,这与国内的收费有很大的不同。

律师费用未公开发行融资费用的2%-3.75%,这是继承销费用外的一笔大支出,律师事务所需准备好所有需要的法律文件,主要包括公司简历,介绍公司是否握有其他上市公司的股权,是否在其他国家或地区有分支机构,是否有专利或专营权,公司结构如何重组,所有权的比例是多少,等等。

保荐人费

企业需选择保荐人,并与其谈涉保荐费用,一般情况下保荐人费用有一些约定的行规,主要根据发行的规模和包装、推介的难度来确定,约在集资额的1%-10%不等。而名气较大、经验较丰富的券商收费要稍高一些,但服务质量和效率也相对较高。

财务顾问费

财务顾问负责组织实施上市方案和资产重组计划、对有关国内财务和税务问题提供专业意见、审核上市文件和协议等,费用大概为30万-50万。

路演费用

路演是一种推广辅助,指在公共场所进行演说、演示产品、推介理念,及向他人推广自己的公司、团体、产品、想法的一种方式。路演是促进股票成功发行的重要推介、宣传手段,促进投资者与股票发行人之间的沟通和交流,以保证股票的顺利发行,并有助于提高股票潜在的价值。在香港进行一场路演推广大约要花上100多万。

综上所观,企业到香港上市所需花费上市成本包括三部分:中介机构费用、发行与交易所费用和推广辅助费用。在以上的费用中,可以看出整个上市费用在中介机构花费的比例较大,其他的费用所占比例较小。


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