在OTCQX、OTCQB和Pink市场上交易的公司有哪些类型?

在OTC市场上交易的公司涉及广泛的行业，从大型综合企业的adr到小型及微型成长型公司、美国证券交易委员会的报告公司和社区银行;主要行业，包括金属和采矿、金融服务、石油和天然气、公用事业、电信、媒体、制药和生物科技等。

为了使投资过程更加清晰，OTC根据公司提供的信息的质量和数量，将这些证券分为三个层次——OTCQX、OTCQB和Pink。OTC市场上的10,000种证券通过OTC在sec注册的另类交易系统OTC Link®ATS进行交易。

OTCQX、OTCQB和Pink（粉单）市场的要求是什么

在OTCLink®ATS上交易的证券被分为三个市场，以更好地向投资者提供信息。

OTCQX（最好市场）是为成熟、全球化和成长型公司准备的。OTCQX公司必须满足高财务标准，遵循合理公司治理，证明符合美国证券法，并有专业的第三方保荐人介绍。

OTCQB风险投资市场是为处于创业和发展阶段、但尚未达到OTCQX资格的公司设立的。OTCQB公司的报告必须是最新的，并且必须经过年度验证和管理认证程序。

粉单的公开市场是为经纪交易商交易所有类型的证券，不需要公司的参与。

一家公司如何在OTCQX、OTCQB和Pink（粉单）上市

要获得OTCQX、OTCQB和Pink证券的报价，公司必须找到一家愿意在OTCLink®ATS上对其股票进行报价的经纪交易商。只有在美国证券交易委员会注册的、属于美国金融业监管局(FINRA)成员的经纪自营商才能报价证券。经纪自营商必须向美国金融业监管局提交一份Form 211，以便启动该程序。一旦FINRA批准了Form 211，提交该表格的做市商就可以将该证券在OTC Link®ATS上市。

OTC各版块基本要求详情

OTCQX基本要求

所有在此交易股票的公司必须同时达到信息披露、财务以及管理方面的标准，同时必须提供经过认证的第三方投资银行或者法律顾问的支持证明。

针对OTCQX International板块，基本要求包括：

1）该公司已在合格的美国本土之外的证券交易所上市（包括中国的香港主板交易市场、上海证券交易所、深圳证券交易所）

2）履行美国证券法12g3-2b所规定的向SEC（美国证监会）披露信息的义务；

3）必须指定一个披露顾问（DAD/PAL Advisors），由披露顾问出具相关文件证明公司符合OTCQX的要求，该顾问通常由第三方投资银行、律师事务所或者存托银行担任；

4）提交最近两个财务年度的英文财务报表（该报表需符合公司已上市的证券交易所要求）；

5）获得证券代码，通过经纪商公告报价信息；

6）提交OTCQX申请表格和协议；

7）财务要求：公司总资产至少达到200万美元，且满足下列之一的要求：（1）有形资产净值至少100万美元；（2）净利润至少50万美元；（3）收入至少200万美元；（4）在全球市场的资本总额至少500万美元

8）缴纳申请费5,000美元以及每年年费15,000美元

OTCQB基本要求

1）公司股票报价在连续三十天保持最低的0.01美元，且公司未处于破产或重组过程当中；

2）已向OTCQB提交申请表格及协议，同时公告由CEO或CFO签名的OTCQB审核表格（包含公司员工、董事、分支机构、股份情况等信息）；

3）指定一个在SEC注册的Transfer Agent；

4）提交根据美国会计准则进行审计的财务报表，且审计师未发表保留或否定意见；

5）定期提交报告（10-K），更新公司基本情况，包括但不限于公司结构、持股5%以上的股东信息、发行股份情况、董事、高级管理人员、财务报表、公司律师、公司官网等；

6）向OTCQB缴纳一次性挂牌申请费（2,500美元）和年费（每年10,000美元）。

OTC Pink基本要求

OTC Pink对公司没有提交报告和财务数据的硬性要求，公司可以自行选择是否披露其公司信息；

如需达到“Current Information”这一状态，需要按照规定提交年报和季报（每个财务年度末90天之内披露年报；每个季度末45天之内披露季报）。

另外，根据美国证券法，在以上三个市场交易股票的公司需要在面临公司分红、拆股、变更公司名称、并购、分立、破产清算等情况时，至少提前10天告知FINRA，否则将面临最高5,000美元的罚款。