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投资上资产负债表的十个方面

  1、债务比例过高意味着高风险


  负债经营对于企业来说犹如带刺的玫瑰,如果玫瑰上有非常多的刺,你怎么能够确信自己就能小心不被刺扎到呢?


  最好的方法就是,尽量选择没有刺或很少刺的企业,这样,我们的胜算才会大一些。


  2、没有负债的企业才是真正的好企业


  好公司是不需要借钱的。如果一个公司能够在极低的负债率下还拥有比较亮眼的成绩,那么这个公司是值得我们投资的。


  投资时,一定要选择那些负债率低的公司,也要尽量选择那些业务简单的公司,业务虽然简单,但却做得不简单的公司。


  3、并不是所有的负债都是必要的


  在选择投资的公司时,如果从财报中发现公司是因为成本过高而导致了高负债率,那么你一定要慎重对待它。


  毕竟,不懂得节约成本的企业,如何能够产出质优价廉的商品?如果没有质优价廉的商品,如何能够为股东赚取丰厚的回报?


  4、现金和现金等价物是公司的安全保障


  自由现金流是否充沛,是衡量一家企业是否属于伟大的主要标志之一。自由现金流比成长性更重要。


  对公司而言,通常有三种途径来获取自由现金:A、发行债券或股票;B、出售部分业务或资产;C、一直保持运营收益现金流入大于运营成本现金流出。


  5、银根紧缩时的投资机会更多


  不要把所有鸡蛋放到一个篮子里。


  保持充沛的资金流,这样,当银根紧缩时,就不会望洋兴叹错过良好的投资机会。


  6、负债率依行业的不同而不同


  在观察一个企业的负债率的时候,一定要拿它和同时期同行业的其他企业的负债率进行比较,这才是合理的。


  虽然好的企业负债率都比较低,但不能把不同行业的企业放在一起比较负债率。


  7、无形资产属于不可测量的资产


  企业的无形资产和有形资产一样重要,投资者在挑选投资的企业时,也要多了解一下企业的声誉如何。


  很显然,靠10元钱有形资产产生1元钱利润和靠1元钱有形资产产生1元钱利润的企业当然是不同的,无形资产作祟也。


  8、零息债券是一把双刃刀


  零息债券是个有用的金融工具,既可以节税,也可为投资者带来收益。但投资风险也是存在的。


  在购买零息债券时,一定要时刻提防不能按期付现。仔细观察该企业的信誉如何,不要被企业的表象所欺骗。


  零息债券就是一把双刃刀,它可以救人也可以伤人,要努力让零息债券成为自己的帮手而不是敌人。


  9、优秀公司很少有长期贷款


  长期贷款对优秀的企业来说是没必要的,但并不是说具有高额长期贷款的公司都不是好公司,要分析考虑负债原因,看是不是杠杆收购缘故。


  10、固定资产越少越好


  在选择投资的企业时,尽量选择生产那些不需要持续更新产品的企业,这样的企业就不需要投入太多资金在更新生产厂房和机器设备上,相对地就可以为股东们创造出更多的利润,让投资者得到更多的回报。


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