（1）尽调过程节奏的控制

　　有的机构实力雄厚，内部能组建海陆空（业务、财务、法务、环保等）完备的尽调团队；有的机构则将尽调团队外包；还有的早期机构就几个合伙人，往往亲自上阵；效率最高的往往是后者，毕竟直过的是合伙人团队（往往他们也是投委会成员），前两者需要团队尽调后提报投资分析报告或尽调报告，报投委会审核通过。

　　尽调的进度与结果跟企业的准备密切关联，如果企业在平时的运营中注意相关战略、运营、管理、人员等关键经营信息和管理信息的留存和系统化，对接起来就会非常快速。

　　同时，机构本身也有时间成本，内部也有一个时间表，一般来说尽调过程中如没有出现太过差异或脱轨的地方，基本也会内部快速推进，但也有例外，比如在估值上的拉锯。有的创业者对尽调过程中，投资机构利用时间紧张和排他协议来压价反弹或异议非常大，这其实是正常的一种商业谈判策略，秉持的是以时间换谈判空间，而在这期间，往往是机构拥有主动权和定价权。对融资企业可以起到保护和帮助作用的就是，在与机构就估值进行拉锯的时候，可以采取股权争议搁一边，先进一部分可转债或借款来支撑企业一段时间，这样机构的压力也会徒然而起，不会过于强势。当然在这个过程中，还得是打铁还需自身硬，还是要扎实做好业绩，用每个月业绩的攀升来给机构施加反作用力，毕竟估值是依据收入的快速增长，每个一个月，业绩的拉升都会带来估值的潜在上升和投资的信心。

　　（2）内部尽调对接小组

　　在与投资机构签订保密协议之后，企业应该立时组建由创始人挂帅的内部尽调对接小组，一般成员有负责财务、业务、法务（外部顾问）、行政后勤等构成，既结合专业不同管道对接投资机构尽调小组，由信息等统一归属到内部小组内。同时，由一个常务副组长来协调尽调的准备和协调工作。

　　要准备两份清单，一份是尽调小组接待清单，从接送到安排酒店下榻、餐饮等，以及陪同接待人员；另一份是尽调工作对接清单，从单独办公室、打印机等、访谈人员、提供的资料名录等。

　　要做两个内部动作，一个是内部吹风会，尽调小组的到来对公司是个双刃剑，一方面会极大地鼓舞士气，提振团队激情；另一方面如果后期谈判或注资不畅，也会冰点组织氛围。正确的应对方式，是给团队讲述尽调对组织运营和管理的好处——“公司目前受到资本市场的关注，陆续会有几波机构进场尽调，大家一方面要积极配合尽调小组，另一方面不要落下手头工作，公司希望尽调工作的展开，通过第三视角发现公司经营管理中的不足“，尽量避开投融资一定行的话题。

　　如果尽调的机构是公众公司，则要跟内部员工强调保密的重要性以及在尽调期间或后续的缄默期间禁止买卖上市公司的股票，否则会给后续投资带来变数。

　　另一个是外围成员沟通会，比如说创始人以及联合创始人的家人，供应商、经销商、消费者、银行等，甚至有的大的CASE，有的机构还会“打破砂锅问到底，还问砂锅哪里来”，还会问一下你小学同学对你的观感，尤其是人品方面的反馈。有一个最最机构就是在尽调过程中，找到创始人不同阶段的同学，来对比性格、人品的变迁，至于说调研家庭情况，尤其是婚姻关系，现在成了尽调小组尽调清单中的必备一环。

　　（3）尽调费用的处理

　　有的机构财大气粗且大多是自有团队组织尽调，往往不在乎这点，但对于刚刚成立的基金或早期的投资机构而言却是构成他们主要运营费用的很大一部分。更何况有些第一期基金更是舍弃了每年2%的管理费，所以每个机构对待这部分费用都有不同的处理方式。

　　对于融资企业，如果资金及时到账，则考虑承担该项费用或在投资机构尽调之前会厘定清楚。如果后续资金无法到位，则一般是由投资机构承担。所以，当有机构对项目进行深入尽调时，机构已经投本了。

　　（4）尽调材料的准备

　　在投资机构的尽调小组尽调之前，往往会先给企业发一份尽调清单，让企业准备相关材料及安排访谈时间，如果投资机构没有给企业这份清单，企业内部尽调对接小组要积极索取，以协调内部部门和相关人员（内部员工、供应商、客户等）时间安排。同时，需要投资机构签署的保密协议。一般的尽调工作往往围绕着企业的“业务-财务-法务-现场”等系统展开，而有些实体运营出身的投资人更喜欢关注企业的管理细节，比如对工作现场（车间）、生活现场（宿舍、食堂、厕所）进行观察，以对应其对企业持续运营，管理改善提升带来的绩效。

　　在尽调材料这块，里面的内容和数据尽量与商业计划书中的一致，出现偏差也要尽量解释清楚，投资机构尽调企业的目的在于验证其投资逻辑，看企业是否符合其投资标准，是否具备投资价值，以及最为关键的可控的风险要素（更侧重于经营层面），当数据出现极大偏差或造假以及忙碌现场的时候，企业哪怕业绩再优秀，投资机构也不会冒道德风险，押注企业。